隨著財富管理大時代的到來,公募基金行業過去幾年經歷了快速發展的歷史機遇期,權益爆款產品頻現,公募基金管理規模屢創歷史新高。為鼓勵行業做優做強,今年以來監管持續釋放政策信號,相繼發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》,并修訂《證券投資基金管理公司管理辦法》,圍繞專業機構培育、專業能力提升、行業生態打造等方面對公募基金行業提出了高質量發展要求。
伴隨行業發展,東方基金日前迎來18周年紀念日,近年來公司深化投研體系改革,著力提升投研核心能力,建立長效考核機制,持續優化公司治理結構,取得明顯成效。截至2021年末,東方基金資產管理總規模已達到1932.17億元,累計為超1000萬客戶提供理財服務。
當下,公募基金正迎來“黃金時代”。中國證券業協會發布的《2021年度證券公司投資者服務與保護報告》顯示,截至2021年底,我國基金投資者超過7.2億人。以此為背景,公募基金需要在考核、人才、投研機制等多維度提升投研能力,保持投研核心競爭力,為投資者追求可持續的投資回報。
今年4月26日,證監會發布的《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》也指出,要著力提升公募基金投研核心能力,包括引導基金管理人構建團隊化、平臺化、一體化的投研體系,提高投研人員占比,完善投研人員梯隊培養計劃,做好投研能力的積累與傳承,扭轉過度依賴“明星基金經理”的發展模式;推動基金管理人實現宏觀、策略、行業和公司全維度的研究覆蓋,切實提高股票發行定價能力等。
投研是基金公司的“壓艙石”,也是第一生產力。東方基金自2018年起開啟新一輪投研體系改革,全面調整投研架構,將權益投資部按大類資產分為總量周期組、科技制造組、消費醫藥組以及海外組,明確各小組定位,深入宏觀策略、周期、大消費、科技和制造領域。此外,東方基金通過校招、外聘和內部培養相結合的方式,組建了包括權益投資、權益研究、固收投資、固收研究、量化投資和專戶投資為主的專業投研團隊。
除組織架構調整與改革外,近年來東方基金也著力促進公司內部投研領域的深入交流與融合,逐步構建體系化、完整化的分析框架和投資方法論,建設投研一體化。
“把合適的人和合適的產品放在合適的方向上。”根據東方基金相關負責人透露,公司未來將進一步擴充投研團隊,計劃在深度研究行業的配置更多研究員,盡可能的覆蓋更多二級子行業,致力于提升主動投資管理和投資服務能力,通過積極主動的基本面研究,深入挖掘在中國經濟結構轉型過程中的投資機會,大力發展主動權益投資、固定收益投資和量化投資。
經過投研體系和架構的調整革新,加之薪酬激勵機制不斷優化,東方基金為投資者交出了實打實的成績。海通證券數據顯示,截至2022年3月31日,東方基金權益類資產分類評分最近一年、兩年、三年排名行業3/132、2/118、5/107,固定收益類資產分類評分最近一年排名行業前列。
東方基金表示,在居民財富持續向財富管理市場流動、監管釋放政策紅利助力行業做優做強的背景下,公募基金行業將維持穩健發展態勢。未來,公司將在投研體系建設、投研文化培養、市場體系構建和中后臺服務質量和效率提升方面繼續修煉內功,不斷增強核心競爭力,為市場和投資者提供更加豐富的產品和更加專業的服務。(李濤)
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